ag和bbin哪个好 《刷钱躲坑笔记》四、通过股票分类,寻找交易节奏

时间:2019-04-16 09:14 来源:互联网 作者:佚名 浏览量:1758

ag和bbin哪个好 《刷钱躲坑笔记》四、通过股票分类,寻找交易节奏

ag和bbin哪个好,前面几篇偏科普,今天就偏实战了。

1、

之前介绍了一些比较常见的交易流派,也说了我自己最向往的发展是复合派。

复合派没有固定的模式,因为每个人复合的成分和比例不同。比如有的人80%是技术派,20%用一点基本面派的东西帮助自己缩小选股范围。有的人80%是基本面派,20%用技术派的方法帮助自己解决择时问题。

诸如此类,种类繁多。

比如我自己,政治的会用一点,宏观的会用一点,行业的会用一点,公司财报方面的会用一点,媒体资讯方面会用一点,最后技术派方面会用一点。

不要觉得很多,有的人炒个股还研究气象学,更夸张的某些基金经理还研究卦象和易经。你复合的信息类型越多,夹逼出的信息自然准确率更高。但是同样的,如果这中间的比例调配不好,反而容易反噬自己,对自己的交易形成干扰。

所以,市场上会流传那句保守人士盛传的“专注能力圈”。能力圈是安全边际,同时也是镣铐。

我倒觉得,在自己精力够用的情况下,多学习几个方面没什么不好,毕竟大帅哥“金乘5”也是这么说的。

尤其是当你的见识足够多,了解的层面足够广的时候,你才能认清市场上的许多变化。看得懂还是看不懂,看得懂该怎么做,看不懂该怎么做,心里会很有底。而不是像前几篇中的股息率爱好者那样,自我催眠。

其实这就像打球一样,你得多认识几种套路,不管是在进攻端还是在防守端的,这样再遇到各种对手的时候,才能更加的游刃有余。

说白了,就是经验。

不管你如何做变向假动作,我认定了你没投篮能力,我就只防守你的传球路线,而不是跟着你的假动作节奏被你带着走。

不管你如何做假动作要突破我,我认定了你只擅长投篮,那我就双手举高贴身紧逼,只封死你的出手空间,而不是跟着你的节奏猜你什么时候投篮。

投资何尝不是如此,股价每天的波动无法预测,我们能做的,只有通过不断积累的经验,对个股的特性做个模糊的判断,然后让交易按着自己的节奏来。

2、

说到节奏,就先要把股票分个类。

谁是干拔型的、谁是突破型的、谁是强力中锋型的,一个个分类分好,针对不同类型的球员(股票)特性,制定不同的对付(交易)方法,然后按照着自己的节奏赢得比赛。

x类:

所在行业的天花板至少两三年内不会有问题 + 已经有业绩证明在高增长且能持续 + 股价被砸成猪头(严重低于合理估值)。

这种机会通常可遇而不可求,因为在a股的成长股们,本来就长期高估,要能找到性价比高的出手机会,只有等,等大跌,等股灾。比较典型的例子就是2015年股灾期间的锂电池股:行业未来不会有大问题,国家扶持的行业,当年业绩已经在高速增长了,股灾前估值高的没法看,股灾时被砸成猪头。这个时候买入,做短一点可以很快翻倍,做长一点,几倍空间都有。而比较容易错判的反例就是现在的电子烟亿纬锂能,业绩在高速增长中,但是整个行业会被中美两国严厉打压,我对这个行业不了解,不知道未来打压能否持续,行业两三年还能不能存在,由于这个不确定性的存在,所以我不会把亿纬锂能归入x类股票。

x类的股票卖点可中可长,反正都是市场送你的钱,拿多少看你的耐心。

(关于未来行业估值景气度预判,可以参考下图。)

a类:

所在行业的天花板至少两三年内不会有问题 + 已经有业绩证明在高增长且能持续 + 股价合理。

这种公司这两年出现的地方,其实都是大家常认为是白马蓝筹的地方。就拿知名的茅台来说,这两年也是茅台的高增长期,一个市值万亿左右的庞然大物,业绩增速搞得跟小盘成长股一样,这就很可怕了。

就像刚才说的,a股习惯给予具有成长性的股票更高的估值,所以茅台在这两年一直估值很高,价投们没法下手。直到2018年3季报茅台miss了,股价才有了一段时间的下跌,但也并没有跌到很诱人的估值,仅仅只是修复了之前高估的部分。随后,由于2019年业绩增长的确定性,茅台重新拾起升势。

这种交易的感觉,有点类似我今天在小分队里分享了一个套路。

当你预计未来的某年,一家公司的估值最保守能达到x,而t时刻公司的增速不及预期,如果之前的预计没有错,那么从t到t+1的这个时间段里,就是一个很好的介入机会,如a。而如果你发现你之前的预计错了,过高了,那么t+1年可能达不到预设的目标x,那就要重新计算目标估值,可能t到t+1之间就没多少空间了,如b。

很多好的成长股,每年的成长都不是一帆风顺的,但是终点都是美好的,这样的增速波动,就提供了很好的投资介入机会。这张图,倒过来看就是卖点怎么卖。

这一段体会一下,能看懂多少就拿走多少。

大部分所谓的好股票,所谓的“买了放着以后总会涨的”,一般都是a类的,能有a就不错了。当a跌成猪头的时候,才有机会成为x。

b类:

所在行业离天花板还远+ 不一定能连续高增长但是今年不错 + 估值贵。

这种股票通常是当年的明星股,第二年就没声音了,常见于受益于某些偶发事件的公司。比如苹果产业链的某公司当年切入了某个料号,业绩爆发了,但是第二年没有新料号切入,所以业绩就再也没有了增长。刚刚说到的亿纬锂能其实也是b类的,虽然电子烟的行业未来不一定景气,但是至少一两年内应该不会消失,所以离天花板很远,但是被打压以后,明年不知道业绩会怎么样,不过今年的业绩已经实打实的出来了,而且市场也已经给到了高估值,50倍pe和60倍pe,没有什么大区别,反而可以促进市场反复的做波段。

这种股票最好的方法,就是通过均线和趋势线,画好上升趋势的结构图,一旦图形跌破了,也就离场不玩了,不用纠结太久。

c类:

估值没法看的各个题材的龙头,注意,是题材,不是概念。

这种股票有经验的人可以说出一大把,比如科大讯飞,比如中国软件,比如东方通信,这些公司都是相关题材的佼佼者。但是同样,他们的估值都是没法看的,没有一个老韭菜会在指望在这些股票身上做价值投资。

为什么要突出是题材而不是概念呢?因为之前说过,主题投资可以炒作较长的时间,而概念就是一波流。参与概念炒作的性价比很低,不如去澳门赌一圈或者找老奶奶打个麻将,当然了,手痒的时候玩玩也不是不可以,只是别花费太多精力在概念上,不值当。

而题材确是可以反复做的,也值得稍微花些精力在上面,毕竟主题投资很有市场,可以带来比较可观的回报,前提是你别在他们身上做价投。

d类:

落难女神,行业龙头 + 行业增长遭遇天花板或者行业被打压。

这种公司很容易坑人,因为通常这种公司都很知名,所以很多人想抄底,大家都想捕捉a类甚至x类的交易机会,但是没分清楚情况。不是所有的好公司跌下来都能抄底的,有的公司行业层面发生了质的变化,它跌下来就不是x或者a了,而是d类公司。无数的人反复抄底反复被埋,让d类公司见底的时间会格外的长。

通常要捕捉这种机会,需要技术面+基本面双重关注。基本面方面要关注行业是否发生变化或者反转或者公司找到新的增长点,技术面要关注股价是否走出右侧。只有两个条件同时具备了,才是性价比高的机会。两者如果只具备其一,尽量不搞,得不偿失。

由于d类股的下跌时间会很久,所以估值会杀得很干净,一旦发生拐点,很容易打出戴维斯双击。今年的歌尔股份就是最好例子,还有以前经常挨打的房地产也是。

e类:

不具备马太效应可能的周期股。

这种公司常见于夕阳行业,一个行业已经触及到了天花板,没有什么驱动力促使它赚更多的钱,既不能吞并其他人的市场份额,也没有提价空间,更打不到国外去。以前的钢铁煤炭就是这个样子,很多行业发展到最后,也基本上都会是这个样子。如果找不到新的增长点,公司盈利能力就不会有变化,无法成长,如果是刚需行业还算好,跟着通胀至少还能慢慢涨一点。如果是非刚需的,行业还触及了天花板,那么随着未来效率的提升,市场总规模是会萎缩的,那就不是不赚钱的问题了,而是亏钱的问题了。

要在这种股票上投机,就要拿捏好行业的周期波动规律,并且要对估值敏感,在行业低谷+估值低谷的时候出手,不要在行业高峰+估值高峰的时候幻想价值投资长期持股的美梦。最容易骗人的是行业高峰+估值低谷,看上去很便宜,其实行业无法成长的话,公司的业绩跌下去只是时间问题,不然,怎么叫周期股呢......

(如下图,蓝线是景气度,黄线是估值波动)

同时,不能仅仅只在行业低谷+估值低谷的时候出手,还要拿捏好出手的时机,不然在底部一直躺很久,也是很崩溃的一个事情。

也就是说,还是要看图!

f类:

不是行业龙头的其他公司 或者 是龙头但是行业太小且没什么希望。

这种公司a股里遍地都是,不是行业龙头的,一抓一大把。行业龙头但是没什么希望的,听上去很奇怪,但是我一说你就知道了,做钢琴的珠江钢琴,做扑克牌的姚记扑克,做自行车的上海凤凰,这种行业太小,基本上没什么希望。所以f类的公司通常没什么人关注,也没什么老韭菜会去长期持有他们。

但是,只要不会退市或者带帽,这些公司还是会有适当的投机价值的。因为这些公司关注度低,通常里面也没什么散户扎堆,所以当市场进行概念炒作的是时候,往往会避开c类股票们,去发动低位的f类股票做妖股。反正是炒概念只要能沾边就行,纯不纯无所谓资金说了算。

通常,用潜伏流的方法比较容易在这些股票上赚到钱。事先分析事件的进度,然后在大盘比较差的时候,一点点开始低吸筹码,等到事件兑现了再一口气卖出,之后基本就不用再看了。

这几类分类,小分队的挖机们可以做成个表格,然后把自己股池里的股票一个个往里填,类型分好以后,当你再面对不同类型股票的时候,看看类型代号,基本就知道该怎么操作了。

这集写完,也到了三季报密集披露期了,该多做功课少做总结了,未来聊行情多一点,等啥时候行情又没看点了,再继续更新《笔记》。

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